CRIF: risparmio, credito e AI nelle priorità verso il 2030

Quanto spazio c'è per aumentare il credito alle imprese facendo arrivare una quota maggiore del risparmio privato all'economia produttiva? CRIF prova a dare una dimensione al tema: con impieghi alle imprese oggi inferiori a 800 miliardi di euro, destinare a questo scopo una quota pari al 5% del risparmio delle famiglie potrebbe aumentarli di circa il 40%.

È uno dei numeri emersi dal Tomorrow Speaks 2026, l'appuntamento organizzato da CRIF che il 27 ottobre ha riunito a Milano manager di banche, società finanziarie e assicurazioni insieme a rappresentanti delle istituzioni e della ricerca. Il punto di osservazione era il 2030, ma la discussione ha riguardato soprattutto decisioni che devono essere prese già oggi: credito, utilizzo del risparmio, intelligenza artificiale, relazione con il cliente e capacità di leggere rischi sempre più difficili da isolare.

Il presupposto dell'analisi è un settore finanziario che arriva a questa fase con fondamentali molto diversi rispetto a un decennio fa. CRIF richiama il miglioramento dei risultati, la crescita dei ricavi da servizi, i progressi nell'efficienza operativa e, negli ultimi anni, il contributo del margine di interesse. È diminuito soprattutto il peso degli accantonamenti sui crediti a rischio, dopo il lungo lavoro svolto sulla qualità degli attivi. Il tema, adesso, è come utilizzare questa base.

L'Italia dispone di una rilevante ricchezza finanziaria privata. CRIF richiama naturalmente i vincoli che riguardano componenti come fondi pensione e riserve matematiche del ramo Vita, ma individua uno spazio per sviluppare strumenti capaci di avvicinare ulteriormente risparmio e investimenti delle imprese.

La simulazione sul 5% serve soprattutto a rendere visibile l'ordine di grandezza. Non descrive un trasferimento automatico di risorse né una previsione sull'andamento del credito. Indica quanto potrebbe pesare, sulla capacità di finanziamento dell'economia, anche una quota relativamente contenuta del risparmio delle famiglie.

C'è poi il problema di decidere dove indirizzare il credito. Tensioni geopolitiche, cambiamenti nelle politiche commerciali, transizione energetica e vulnerabilità delle catene di fornitura possono modificare rapidamente la percezione del rischio di un settore. CRIF richiama quindi l'importanza di distinguere gli shock temporanei dai cambiamenti strutturali, evitando che reazioni di breve periodo finiscano per penalizzare comparti che conservano prospettive di sviluppo.

È qui che dati e AI cominciano a pesare non soltanto sull'efficienza, ma sulla qualità delle decisioni.

«Dati e AI sono ormai parte integrante delle strategie di tutti gli attori del sistema finanziario, ma il vero valore non risiede nella disponibilità delle tecnologie in sé, quanto nella capacità di integrare informazioni e segnali diversi, interpretarli e trasformarli in intelligence utile a orientare le decisioni», osserva Marco Colombo, Managing Director Finance Italy di CRIF.

Il punto è rilevante anche per il credito alle imprese di minori dimensioni. Roberto Nicastro, Presidente e co-fondatore di AideXa, richiama i circa cinque milioni di micro e piccole imprese italiane, che generano un terzo del PIL e metà dell'occupazione, e indica nell'intelligenza artificiale uno strumento per intervenire sulla difficoltà di accesso al credito che ancora caratterizza una parte di questo mercato.

Dal confronto è emersa anche un'altra indicazione: più l'AI entra nell'operatività ordinaria, meno la disponibilità della tecnologia basta a distinguere un intermediario dall'altro.

Marco Tarantola, Amministratore Delegato e Direttore Generale di Findomestic, lo dice in modo netto: «La tecnologia diventa per un'azienda un requisito minimo e non più un elemento distintivo». Nel credito specializzato, secondo Tarantola, il valore si sposta sulla capacità di riconoscere i segnali di fragilità finanziaria prima che diventino insolvenza e di combinare semplicità digitale e vicinanza al cliente.

Anche per le banche generaliste il nodo resta la relazione. «Tecnologia e intelligenza artificiale possono rendere la banca più semplice e veloce, ma saranno sempre le persone, con il loro giudizio e la loro capacità di relazione, a trasformare l'innovazione in fiducia», afferma Hugues Brasseur, Amministratore Delegato di Crédit Agricole Italia e Senior Country Officer.

Gianni Franco Papa, CEO di BPER Banca, parte invece dalla dimensione, che consente di aumentare la capacità di investimento e di competere. Ma fissa anche qui un confine preciso: «La tecnologia è uno strumento, non un fine: deve generare valore concreto per i colleghi, per i clienti, per le imprese».

Sono posizioni che riportano la discussione sull'AI a questioni molto pratiche. Quali attività automatizzare. Dove il dato può migliorare una decisione. In quali momenti il cliente continua ad avere bisogno di una persona che conosca la sua situazione e sappia interpretarla.

Il digitale, inoltre, apre nuovi fronti di controllo. Una relazione sempre più remota rende più importanti identificazione, KYC, compliance, prevenzione delle frodi e cyber risk. Velocizzare l'accesso ai servizi significa quindi intervenire contemporaneamente sui presidi che ne garantiscono sicurezza e affidabilità.

Nel credito al consumo si aggiungono altri fattori. Alessandro Borzacca, Direttore Generale di Cofidis Italia, richiama l'impatto che la nuova regolamentazione potrà avere su prodotti, processi e customer experience, insieme a una minore disponibilità e a un maggiore costo di capitale e funding. François Edouard Drion, CEO di Agos, vede ancora importanti possibilità di crescita, ma in un mercato nel quale aspettative dei clienti, rischio e redditività richiedono un'evoluzione dei modelli tradizionali.

Non è un dettaglio. Se tecnologia e nuovi operatori hanno reso il credito più immediato e integrato nell'esperienza di acquisto, la sostenibilità della crescita continua a dipendere dalla capacità di valutare correttamente il cliente e di accompagnarlo nel tempo.

La gestione del rischio attraversa quasi tutti i temi discussi al Tomorrow Speaks. Accanto al credito tradizionale pesano sempre di più cyber risk, rischi fisici e geopolitici. Non sempre i loro effetti sono immediatamente leggibili, e proprio per questo diventano importanti sistemi di monitoraggio capaci di distinguere un segnale di breve periodo da un cambiamento destinato a durare.

Un ragionamento analogo riguarda il comparto assicurativo. CRIF rileva nell'ultimo decennio una crescita dei risultati, sostenuta dall'andamento dei rami Danni, esclusa la RCA, e Vita e dal miglioramento delle performance tecniche e finanziarie del Danni.

Qui il confronto si concentra soprattutto sulla protezione ancora insufficiente di famiglie e imprese.

Robert Gauci, CEO del Gruppo Helvetia Italia, lega il protection gap a una consapevolezza dei rischi ancora da rafforzare e attribuisce alla consulenza e alla presenza sul territorio un ruolo importante nel colmare questa distanza. Bruno Scaroni, CEO di Zurich Insurance, richiama invece longevità, cambiamenti climatici e cyber e mette l'accento sulla prevenzione, prima ancora che sulla gestione dell'evento quando si è già verificato.

Il quadro che esce dal Tomorrow Speaks non indica quindi una sola direttrice per i prossimi anni. Ne mette insieme diverse che già oggi si condizionano a vicenda.

Più risorse per le imprese richiedono capacità di selezione del credito. Più digitale significa anche nuovi presidi. L'intelligenza artificiale può aumentare produttività e velocità, ma diventa davvero utile quando migliora la lettura delle informazioni e la qualità delle decisioni.

Ed è probabilmente questo il terreno sul quale si misurerà il percorso verso il 2030: utilizzare meglio capitale, risparmio, dati e competenze per accompagnare famiglie e imprese in un contesto che richiede decisioni sempre più rapide, ma anche più informate.